半导体材料出口管制 头龙股涨停 反制会有多大威力？
中国一直以来在全球稀有金属产业中扮演重要角色，储量丰富，而且是全球供应大国。日本和美国则分别是世界上金属镓消费市场的前两名。
7月3日，商务部与海关总署发布公告，宣布对镓、锗相关物项实施出口管制。未经许可，不得出口。
其中，镓类物项包括：金属镓、氮化镓、氧化镓、磷化镓、砷化镓、铟镓砷、硒化镓、锑化镓。锗类物项包括：金属锗、区熔锗锭、磷锗锌、锗外延生长衬底、二氧化锗、四氯化锗。本公告自2023年 8 月1 日起正式实施。
(资料图)
镓和锗为第三代和第四代半导体关键材 料，锗的应用主要集中在光纤、红外、电子、太阳能、催化剂领域。
目前以氮化镓（GaN）、砷化镓、碳化硅（SiC）等为代表的第三代半导体材料显示出比传统功率器件更优异的特性，正以高速增长趋势被应用于光伏逆变器、新能源汽车、充电桩、储能、服务器电源、数据中心、5G基站等诸多领域。氧化镓有望替代碳化硅和氮化镓成为新一代半导体材料的代表，目前各国的半导体企业都争先恐后布局。
AI时代，算力有望高速增长，进一步为镓、锗等材料也带来机遇。
相关个股涨停 回应政策影响
7月4日早盘，国内两大锗生产企业，云南锗业和驰宏锌锗双双开盘涨停，驰宏锌锗收盘涨6.09%。
从驰宏锌锗证券部处获悉，公司主要以对内生产为主，出口方面由旗下子公司负责，在过去曾出口部分红外领域锗产品，但是出口量很小，对子公司和上市公司业绩都不构成影响。“此次管制出口，将在一定程度上影响公司的海外市场占比。”驰宏锌锗工作人员表示，“不过，如果后续锗价格因此上涨，对于公司整体而言将有利于业绩增长。具体该政策对于公司未来业绩影响，还将关注未来锗价走势。”
驰宏锌锗目前拥有原生锗产能60吨，市场份额约占全球的1/3，中国的1/2；2022年公司锗产品含锗55.86吨。
从云南锗业证券部获悉，对于该管制政策，公司正在与有关部门积极沟通中，目前暂时无法评估限制出口对公司的影响。
其中半导体行业是镓最大的消费领域，约占总消费量的80%
据公开资料，目前，我国金属镓的消费领域包括半导体和光电材料、太阳能电池、合金、医疗器械、磁性材料等，其中半导体行业已成为镓最大的消费领域，约占总消费量的80%。随着镓下游应用行业的快速发展，尤其是半导体行业和太阳能电池行业，未来金属镓需求也将稳步增长。
镓是目前世界上最稀缺的金属元素之一，也是制造半导体材料的一种重要原材料，是芯片生产过程中不可或缺的一种材料。据统计，2020年世界金属镓的总产量共300吨，中国产品高达290吨，占据了全球产量96%的份额；储备量方面，世界金属镓的储量只有27.93万吨，而中国的储量多达19万吨，占世界储备的68%以上。
值得一提的是，日本和美国分别是世界上金属镓消费市场的前两名，欧盟的消耗量也居高不下。由于该资源非常稀缺，这些国家纷纷对自己境内的金属镓进行保护，转而向中国这样的储备大国进口。
浙商证券研报指出，氮化镓（GaN）是最具代表性的第三代半导体材料之一。更宽 的禁带宽度、更高的击穿电场、更高的热导率、更高的电子饱和速率及更优的抗辐照能力，使得其在功率器件、射频器件、光电器件领域大有作为。随着5G通信、消费电子、新能源汽车、数据中心等高景气度下游逐步提出更高性能要求，有望放量提价。
此外，锗也是重要的半导体材料，虽然使用量并不大，但由于含量稀少，依旧成为了稀缺资源。在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、红外光学、太阳 能电池、化学催化剂、生物医学等领域都有广泛而重要的应用。
中国金属镓产能占了全世界的90%
全球镓资源主要分布在非洲、大洋洲、南美洲(含加勒比)、亚洲和其他地区，所占比重分别为32%、23%、21%、18%和6%。
但如果以单一国家来算，中国的镓储量是处于世界第一集团的。主要分布在四川。贵州、江西、山西和云南储量也比较丰富。
细分国家产量来看，中国占比全球镓产量最高。德国和哈萨克斯坦分别于2016年和2013年停止了镓生产。（2021年德国宣布将在年底前重启初级镓生产），匈牙利和乌克兰分别于2015年和2019年停止镓生产，中国镓占比全球镓产量持续提升，截止2021年，占比全球镓产量已超90%。
同时，镓矿要变成金属镓，是需要加工的，世界上主要的镓加工国家包括，乌克兰，俄罗斯，德国，日本，韩国，哈萨克斯坦和中国。其中，德国和哈萨克斯坦已经退出了这个行业。乌克兰也已经被动退圈。剩下的你看上去是4个国家，但实际上，中国的产能占了全世界的90%以上。
分析人士指出，中国或将严格控制镓、锗的产量及出口量，未来全球镓、锗市场贸易结构可能出现重大变化，中国镓、锗的出口配额或将降低，不排除相关产品价格上行的可能。此外，金属行业分析机构CRU集团补充指出，寻求替代的做法可能会花费更多，且可能阻碍技术性能。
国金证券指出，作为全球金属镓、金属锗 储量及产量最大的国家之一，中国此次对镓、锗相关物项实施出口管制可能带来的影响：国内GaAs 衬底外延、原材料等或将降价，海外GaAs衬底、原材料出现涨价且供应紧缺，对海外衬底厂商的压力增大。
管制就意味着完全禁止吗？
管制出口一般来说不会阻止产品在产业链种的流通，但会有效提升获得的成本，例如英伟达NVIDIA的A100芯片。此前美国禁令英伟达将高端芯片出口到中国，比如A100、H100以及AMD的MI250这三款，所以英伟达对A100进行“阉割”，推出了中国特供版A800，性能有所降低。
禁止中国镓出口，这对美国，日本的高科技产业是个巨大的利空，如果他们自己去找新 矿，再提纯成本会非常之高，因为这些产业的建立都是几十年的时间才建立起来的。
除了资 源丰富，经过这么多年发展起来的工艺和规模，使得能保持价格便宜，这是最重要的一点。稀有金属深加工是一套生产体系，利润是一切资本的目标，失去利润也将失去资本。
美国半导体晶圆制造商AXT公司当地时间7月3日在官网声明中表示，其中国子公司将立即着手申请许可证，以继续从中国出口镓和锗基板产品，努力将对客户的任何潜在干扰降至最低。
本文源自：同花顺财经
